L'ex CFO della startup di Seattle nega le accuse di frode e si dichiara non colpevole di aver incanalato i fondi dell'azienda

Nevin Shetty, l'ex CFO della startup di e-commerce Fabric di Seattle, accusato di aver incanalato i fondi dell'azienda nella sua attività di criptovalute, si è dichiarato non colpevole di tutte e quattro le accuse di frode nella sua prima udienza in tribunale giovedì presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti a Seattle.
Shetty è stato rilasciato con una cauzione di presenza a condizioni speciali, tra cui la consegna del suo passaporto e restrizioni sulla gestione del denaro o sulla realizzazione di nuovi investimenti.
La sua prossima comparizione in tribunale è prevista per il 24 luglio.
Dopo che nel marzo 2022 gli era stato detto che sarebbe stato licenziato a causa delle preoccupazioni per la sua performance, Shetty ha trasferito segretamente $ 35 milioni il mese successivo su un conto per una nuova società di criptovalute da lui creata chiamata HighTower, secondo a un atto d'accusa depositato la scorsa settimana.
Fabric aveva adottato una politica per investire i suoi soldi in tipi di investimento prudenti e Shetty ha contribuito a creare la politica, ha detto l'accusa.
Il piano di Shetty era di pagare a Fabric un interesse del 6% sul suo investimento e mantenere i rendimenti aggiuntivi per la sua attività di criptovaluta.
Quando il mercato delle criptovalute è crollato, il valore di quei fondi era quasi pari a zero a maggio dello scorso anno.
Shetty, 39 anni, è entrato a far parte di Fabric nel marzo 2021.
In precedenza è stato CEO della startup Blueprint Registry di Seattle, acquisita da David's Bridal nel 2018.
In una dichiarazione della scorsa settimana, l'avvocato di Shetty, Cooper Offenbecher, ha dichiarato che lui e il suo cliente non erano d'accordo con la decisione dell'accusa.
"In qualità di CFO del suo ex datore di lavoro, incaricato di prendere decisioni di investimento a proprio vantaggio, il signor Shetty è stato personalmente devastato da queste perdite, che si sono verificate a seguito di un crollo catastrofico nel mercato delle criptovalute nel maggio 2022", ha affermato in un dichiarazione.
"Non vediamo l'ora di rispondere a queste accuse in tribunale".
Fabric offre software, API e altre tecnologie dietro le quinte utilizzate dai rivenditori e dai marchi business-to-business per molti aspetti del commercio online, inclusi prezzi/promozioni, gestione dell'inventario, vetrine digitali e pagamenti/checkout.
La startup è stata valutata a $ 1,5 miliardi l'anno scorso dopo aver raccolto un round di serie C da $ 140 milioni guidato da SoftBank.
Ad oggi ha raccolto quasi 300 milioni di dollari.
"Dal maggio 2022, Fabric ha collaborato con le forze dell'ordine nelle indagini sulla condotta dell'ex CFO della società Nevin Shetty nell'uso improprio di 35 milioni di dollari di fondi in tessuto", ha dichiarato la società in una dichiarazione a GeekWire la scorsa settimana.
“Siamo grati e apprezziamo il duro lavoro che l'FBI e l'ufficio del procuratore degli Stati Uniti hanno svolto per aiutare a risolvere questa questione.
Sebbene l'importo prelevato sia notevole, il tessuto rimane molto ben finanziato con anni di passerelle.